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2023年轉眼過半，下半年即將開局，后續市場怎么看？ 6月28日，銀河基金舉辦了2023半年度策略會，基金經理袁曦、盧軼喬、鮑武斌、方偉、楊琪以及多位研究員從宏觀大勢、產業趨勢、行業策略等方向發表了對2023年下半年的最新觀點。
銀河基金股票投資部副總監、基金經理袁曦認為，從縱向對比的角度來看，如果沒有大的基本面的瑕疵，當前的新能源板塊估值水平或反映了市場預期。當前新能源板塊中也不乏一些潛力公司近期也出現了回調，但是從長期來看，新能源板塊仍然是有發展潛力。
傳媒板塊是本場策略會的熱點話題，銀河基金股票投資部基金經理盧軼喬表示，有三個原因推動本輪傳媒行情的演繹：一是板塊的困境反轉，二是政策呵護，三是技術變革，尤其是AI賦能帶來的技術變革。展望后市，盧軼喬認為，傳媒行業是技術進步中受益較多的下游應用行業，隨著海內外智能模型的不斷研發和進步，作為應用落地端的企業能夠較好受益。這其中，有產品落地的子行業和公司，有望受到市場關注。
對于2023下半年醫藥板塊的發展，銀河基金股票投資部基金經理方偉認為，一方面，醫藥板塊今年總體上各項數據還是復蘇向好的，市場情緒或許也會跟隨經濟溫和復蘇。另一方面，以醫療設備、器械、耗材為代表的細分領域正在加速國產化，性價比較為突出的中游制造業也在出海搶占國際市場，這些領域中有機會誕生一批具備全球競爭力的潛力企業。
對于消費板塊，銀河基金股票投資部基金經理楊琪認為，近三年外部環境擾動，消費的確定性有所下降，導致估值回落。根據Wind數據，中證主要消費指數當前處于2022年以來的歷史估值較低分位。經濟周期規律作用下，隨著經濟復蘇，楊琪認為未來業績增長確定性再次得到確認，長期看消費板塊會有屬于它大放異彩的時間。
（文章來源：上海證券報·中國證券網）
